（来源：ETF炼金师）
技术择时模型的最新信号显示，投资者对市场的态度逐渐转为谨慎。根据DTW择时模型的评估，A股市场目前呈现出震荡反弹的格局，尽管沪指本周下跌1.52%，但成长风格表现优于整体市场。展望未来一周，市场情绪依旧趋于谨慎，建议投资者继续关注大盘风格。
行业分析显示，机器人、军工和券商等板块的前景较为乐观，AH轮动模型指向科技板块在A股的投资机会。同时，市场核心指数与红利表现优异的背景下，港股的投资价值也显著提升。对于大类资产，港股、美股及黄金的未来走势持续受到看好，显示出相应的投资机会。
自2022年11月以来，DTW择时模型的样本外表现十分亮眼，其绝对收益率达到了38.56%，相较于沪深300的超额收益为18.52%。此模型的最大回撤率为21.32%。2024年以来，外资择时模型的多头策略也表现出37.33%的绝对收益，最大回撤保持在8.32%的合理范围内。该模型的成功应用，得益于其基于相似性原理和动态时间弯曲（DTW）算法设计的量价择时策略。
DTW择时模型通过分析当前指数行情与历史行情的相似度，筛选出相似度高的历史行情片段，并计算这些片段未来5日或1日的加权平均涨跌幅，从而生成相应的交易信号。此策略不仅使用DTW距离算法，还引入了改进的DTW算法，以避免时间序列间的错配，提高了模型的准确性和稳健性。
外资择时模型则侧重于基于外资动向的指标，主要通过富时中国A50股指期货和南方A50ETF来构建对A股市场的择时信号。此策略综合了两种境外资产的价格变化，从而形成了一套有效的外资动向信号。这种基于数据分析的择时策略，显示出对市场动态的敏锐反应能力，值得投资者重视。
在2024年期间，DTW择时模型共切换信号14次，沪深300的绝对收益率为36.58%，相对收益率为3.04%，最大回撤为21.36%，交易胜率达到50.00%，盈亏比为3.39。外资择时模型则从2014年12月30日至2024年12月31日的全样本表现年化收益率为18.96%（多空策略）及14.19%（多头策略），显示出较强的投资收益能力。
值得注意的是，历史数据并不代表未来表现，模型在特定情况下可能会出现失效风险。投资者需结合市场变化，谨慎分析，做出合理的投资决策。同时，保持对市场政策动向的关注，以更好地把握潜在的市场机遇。
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