2025年第一季度，平安优质企业混合型证券投资基金披露季报，多项关键数据变动值得投资者关注。其中，报告期期间基金总赎回份额达54,993,873.86份（平安优质企业混合A），而本期已实现收益方面，平安优质企业混合A为83,302,663.08元，C类为3,214,502.47元，两类份额在收益与份额变动上呈现出较大差异。
主要财务指标：两类份额收益有别
本期已实现收益：A类远超C类
本季度，平安优质企业混合A本期已实现收益为83,302,663.08元，而C类仅为3,214,502.47元 。这表明A类份额在利息收入、投资收益等扣除相关费用和信用减值损失后的余额，远高于C类份额。
| 基金类别 | 本期已实现收益（元） |
|---|---|
| 平安优质企业混合A | 83,302,663.08 |
| 平安优质企业混合C | 3,214,502.47 |
本期利润：差距同样显著
平安优质企业混合A本期利润为5,826,050.92元，C类本期利润为149,340.94元。本期利润由已实现收益加上公允价值变动收益构成，A类在这方面同样领先C类。
| 基金类别 | 本期利润（元） |
|---|---|
| 平安优质企业混合A | 5,826,050.92 |
| 平安优质企业混合C | 149,340.94 |
加权平均基金份额本期利润：微小但有差异
A类加权平均基金份额本期利润为0.0032元，C类为0.0020元，A类略高于C类，反映出每一份额在本季度为投资者带来的收益A类稍高。
| 基金类别 | 加权平均基金份额本期利润（元） |
|---|---|
| 平安优质企业混合A | 0.0032 |
| 平安优质企业混合C | 0.0020 |
期末基金资产净值与份额净值：A类规模与价值优势
期末基金资产净值A类为1,143,093,242.92元，C类为45,791,612.31元 。期末基金份额净值A类为0.6467元，C类为0.6278元，A类在资产净值规模和每份净值上均高于C类。
| 基金类别 | 期末基金资产净值（元） | 期末基金份额净值（元） |
|---|---|---|
| 平安优质企业混合A | 1,143,093,242.92 | 0.6467 |
| 平安优质企业混合C | 45,791,612.31 | 0.6278 |
基金净值表现：多阶段对比有喜有忧
过去三个月：小幅增长但跑输基准
平安优质企业混合A过去三个月净值增长率为0.39%，业绩比较基准收益率为 - 0.29%，A类实现正增长但优势不明显。C类过去三个月净值增长率虽未单独列出，但结合整体情况，与A类在市场表现上应具有一致性。
| 阶段 | 基金类别 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 平安优质企业混合A | 0.39% | -0.29% | 0.68% |
过去六个月：A类表现优于C类
过去六个月，平安优质企业混合A净值增长率为3.31%，C类为2.88%。同期业绩比较基准收益率A类为 - 0.93%，C类为 - 0.93%，两类份额均跑赢业绩比较基准，但A类表现更优。
| 阶段 | 基金类别 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 平安优质企业混合A | 3.31% | -0.93% | 4.24% |
| 过去六个月 | 平安优质企业混合C | 2.88% | -0.93% | 3.81% |
过去一年：均跑输业绩比较基准
过去一年，平安优质企业混合A净值增长率为6.21%，C类为5.35%，而业绩比较基准收益率为10.73%，两类份额均跑输业绩比较基准，显示过去一年该基金在市场中的表现相对不佳。
| 阶段 | 基金类别 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|---|
| 过去一年 | 平安优质企业混合A | 6.21% | 10.73% | -4.52% |
| 过去一年 | 平安优质企业混合C | 5.35% | 10.73% | -5.38% |
过去三年及自基金合同生效起至今：亏损明显
过去三年，A类净值增长率为 - 21.31%，C类为 - 23.19%。自基金合同生效起至今，A类净值增长率为 - 35.33%，C类为 - 37.22%，均处于亏损状态，反映出基金成立以来面临较大的市场挑战。
| 阶段 | 基金类别 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|---|
| 过去三年 | 平安优质企业混合A | -21.31% | 0.10% | -21.41% |
| 过去三年 | 平安优质企业混合C | -23.19% | 0.10% | -23.29% |
| 自基金合同生效起至今 | 平安优质企业混合A | -35.33% | -12.47% | -22.86% |
| 自基金合同生效起至今 | 平安优质企业混合C | -37.22% | -12.47% | -24.75% |
投资策略与运作：科技股与港股配置增加
2025年一季度市场窄幅震荡，上证指数下跌0.48%，创业板指下跌1.77%，沪深300下跌1.21%。基金维持之前组合结构，鉴于国内人工智能行业突破、市场区间震荡及成长公司估值吸引力，增加了科技股配置。同时，因港股科技、互联网及创新药优质公司估值较低，适当增加港股配置。
基金业绩表现：两类份额均跑赢基准
截至报告期末，平安优质企业混合A基金份额净值0.6467元，本报告期基金份额净值增长率为0.39%，同期业绩比较基准收益率为 - 0.29%；平安优质企业混合C基金份额净值0.6278元，本报告期基金份额净值增长率为0.19%，同期业绩比较基准收益率为 - 0.29%。两类份额均跑赢业绩比较基准，但增长幅度较小。
基金资产组合：权益投资占比超八成
权益投资主导
报告期末，权益投资金额为995,585,864.35元，占基金总资产的比例为83.27%，显示基金主要配置于权益类资产，风险偏好相对较高。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 995,585,864.35 | 83.27 |
银行存款与其他资产补充
银行存款和结算备付金合计122,532,649.28元，占比10.25% 。其他资产77,429,908.30元，占比6.48%，为基金资产提供流动性与其他功能补充。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 银行存款和结算备付金合计 | 122,532,649.28 | 10.25 |
| 其他资产 | 77,429,908.30 | 6.48 |
股票投资组合：制造业与信息技术业占优
境内股票行业分布
制造业公允价值为660,707,959.51元，占基金资产净值比例55.57%，为最大配置行业。信息传输、软件和信息技术服务业公允价值132,019,778.50元，占比11.10%，是第二大配置行业。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 660,707,959.51 | 55.57 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 132,019,778.50 | 11.10 |
港股行业分布
采用全球行业分类标准，电信服务公允价值43,032,462.66元，占比3.62%；医疗公允价值38,486,011.47元，占比3.24%，为港股主要配置行业。
| 行业类别 | 公允价值（人民币） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 电信服务 | 43,032,462.66 | 3.62 |
| 医疗 | 38,486,011.47 | 3.24 |
股票投资明细：前十股票各有侧重
按公允价值占基金资产净值比例，华峰测控占比2.29%，阳光电源占比2.24%，贵州茅台占比2.04%等，前十股票涵盖制造业、信息技术、消费等多个领域，体现分散投资原则。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 688200 | 华峰测控 | 2.29 |
| 2 | 300274 | 阳光电源 | 2.24 |
| 3 | 600519 | 贵州茅台 | 2.04 |
开放式基金份额变动：赎回份额较大
平安优质企业混合A报告期期初基金份额总额1,818,338,522.39份，期间总赎回份额54,993,873.86份；C类期初份额总额83,970,076.15份，期间总赎回份额12,663,424.68份，显示投资者赎回意愿较强。
| 基金类别 | 报告期期初基金份额总额（份） | 报告期期间基金总赎回份额（份） |
|---|---|---|
| 平安优质企业混合A | 1,818,338,522.39 | 54,993,873.86 |
| 平安优质企业混合C | 83,970,076.15 | 12,663,424.68 |
综合来看，平安优质企业混合基金在2025年第一季度虽在份额净值增长率上跑赢业绩比较基准，但过往三年及成立以来的业绩表现不佳，且出现较大规模的份额赎回。投资者需密切关注基金后续投资策略调整及市场变化，谨慎做出投资决策。
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