国投瑞银顺立纯债债券型证券投资基金2025年第一季度报告已披露，报告期内多项关键数据出现显著变化，值得投资者关注。
主要财务指标：本期利润亏损2785万元
主要财务指标情况
| 主要财务指标 | 报告期（2025年1月1日 - 2025年3月31日） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 27,731,954.69元 |
| 本期利润 | -27,853,052.41元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0089元 |
本期已实现收益为正，达2773.19万元，但本期利润却亏损2785.31万元，主要原因是本期公允价值变动收益可能为负，导致整体利润不佳。加权平均基金份额本期利润为 -0.0089元，意味着投资者在此期间每份基金产生了一定亏损。
基金净值表现：近三月净值增长率 -0.75%
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -0.75% | 0.11% | -1.19% | 0.11% | 0.44% | 0.00% |
| 过去六个月 | 1.60% | 0.10% | 1.02% | 0.11% | 0.58% | -0.01% |
| 过去一年 | 3.27% | 0.09% | 2.35% | 0.10% | 0.92% | -0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 7.02% | 0.07% | 5.80% | 0.08% | 1.22% | -0.01% |
过去三个月，基金净值增长率为 -0.75%，而业绩比较基准收益率为 -1.19%，基金跑赢业绩比较基准0.44个百分点。从更长时间维度看，自基金合同生效起至今，净值增长率为7.02%，也高于业绩比较基准收益率5.80%，显示出基金在长期有一定的超越基准能力。
投资策略与运作：市场变动致组合净值受冲击
市场环境与投资策略调整
2025年一季度，国内基本面延续回升，科技企业带动股票市场开启科技牛市，债券市场受“股债跷跷板”影响调整。货币政策边际收敛，银行间资金利率高于政策利率，收益率曲线调整，债券市场杠杆率回落。基金组合快速降低杠杆，动态调整久期，但因资金利率高位、债券调整，组合净值仍受负面冲击。
基金业绩表现：期末份额净值1.0602元
业绩表现情况
截至报告期末，本基金份额净值为1.0602元。本报告期份额净值增长率为 -0.75%，同期业绩比较基准收益率为 -1.19%。虽然基金跑赢业绩比较基准，但仍出现了净值下跌的情况，投资者资产有所缩水。
基金资产组合：债券投资占比99.96%
资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 3,047,050,589.15 | 99.96 |
| 其中：债券 | 3,047,050,589.15 | 99.96 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,353,364.68 | 0.04 |
| 7 | 其他资产 | 11,447.61 | 0.00 |
| 8 | 合计 | 3,048,415,401.44 | 100.00 |
基金资产主要集中在固定收益投资，债券投资占基金总资产比例高达99.96%，表明基金以债券投资为主，符合债券型基金的特征。
行业分类股票投资：无股票投资
境内及港股通股票投资情况
报告期末按行业分类的境内股票投资组合以及港股通投资股票投资组合均无相关内容，说明该基金在本季度未进行股票投资，专注于债券领域。
股票投资明细：无股票持仓
前十名股票投资明细情况
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细无记录，再次证实基金在本季度没有持有股票。
开放式基金份额变动：份额减少10.39亿份
基金份额变动情况
| 项目 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 3,558,383,006.10 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 1,893,414.20 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 1,041,668,041.72 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 2,518,608,378.58 |
报告期内，基金总赎回份额远高于总申购份额，导致基金份额总额减少了1039774627.52份 ，反映出部分投资者在本季度选择赎回基金。
综合来看，国投瑞银顺立纯债债券在2025年第一季度受市场环境影响，净值出现下跌，尽管跑赢业绩比较基准，但仍给投资者带来了一定损失。基金份额的大幅减少也显示出投资者信心有所动摇。后续投资者需密切关注市场动态以及基金投资策略的调整，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
