晨星收购Lumonic与DealX，扩展私募信贷及结构化金融业务布局

近日，全球独立投资研究机构晨星公司（NASDAQ：MORN）宣布完成两项战略性收购，进一步增强其在私募信贷和结构性金融领域的业务实力。

其中，Lumonic Inc. 是一家专注于私募信贷投资组合监测与管理的平台，收购已于美国当地时间3月3日完成。而Dealview Technologies Limited（DealX），则提供标准化的美国商业抵押贷款支持证券（CMBS）及全球抵押贷款凭证（CLO）数据服务，该交易已于2025年3月1日顺利收官。

此次收购将助力晨星提升私募信贷与结构性金融业务，为机构投资者和资产管理人提供更高效、更透明的解决方案，以优化投资决策。

晨星构建覆盖公募与私募的综合服务生态

晨星在公募及私募投资领域的综合能力布局独具优势，通过PitchBook提供海量私募数据与深度洞察，借助Morningstar Indexes的私募市场指数编制能力，以及旗下全球第四大信用评级机构Morningstar DBRS，构建起全方位的综合服务生态。

晨星全球CEO Kunal Kapoor表示，“晨星希望为投资者打造贯通私募与公募市场的投资分析工具。通过整合Lumonic与DealX，我们将持续推动信贷市场透明度全面提升，并通过覆盖全投资组合的解决方案赋能投资者成功。”

Lumonic助力PitchBook深耕私募信贷市场

Lumonic成立于2023年，是专为私募信贷机构打造的智能化平台，支持自动化契约合规监测、实时财务追踪及AI驱动的组合分析。此次收购标志着晨星旗下PitchBook正式进军高速增长的私募信贷组合管理领域。

Lumonic将作为PitchBook子公司运营，并与PitchBook的私募数据库深度整合，致力于革新信贷组合管理流程，提升客户组合管理分析效率。

Lumonic CEO Kevin Hsu指出，“我们的目标是重塑私募信贷运营生态，推动债权融资成为企业成长的主流选择。我们将与秉承相同理念的PitchBook携手，通过技术赋能中后台流程的衔接，实现从股权到债权的全资产覆盖，持续以客户需求为中心优化产品体验。”

DealX强化晨星在结构化金融市场的领先地位

DealX在美国CMBS与全球CLO标准化数据领域有着深厚积淀，其与晨星信用评级（Morningstar Credit）的协同效应早有验证。2022年，晨星对DealX进行了战略投资；2023年，双方联合推出商业地产分析平台CRE Analytics，依托晨星信用评级体系为投资者提供CMBS交易与商业地产贷款市场的深度洞察。

当前，市场对高质量CLO与CMBS标准化报告数据的需求激增，结构化金融领域对透明度提升、分析工具创新及监管合规的需求也日益迫切。通过此次收购，晨星将充分融合DealX的技术专长与数据能力，加速CRE Analytics的功能迭代与服务升级，巩固其在CMBS分析领域的领军地位，并将持续拓展服务，以满足证券化产品、商业地产、私募信贷及杠杆贷款市场参与者的多样化需求。

DealX联合创始人兼联席CEO Llewellyn Watson强调，“此次收购是双方战略协同的重要里程碑，晨星与DealX秉持共同的创业基因和卓越标准，这将推动我们在私募信贷和结构化金融领域实现更大突破。”

关于晨星

Morningstar, Inc.是全球目前最主要的投资研究机构之一，业务遍及北美、欧洲、澳洲及亚洲，为个人投资者、投资顾问、基金管理公司、退休计划发起机构及私募领域的机构投资者等专业人士提供财经资讯、基金、股票的分析及评级，并致力于发展具实用性、操作简易及功能显著的分析应用软件工具及服务等。晨星资讯（深圳）有限公司是由美国Morningstar, Inc.（纳斯达克上市公司，代码MORN）于2003年2月通过晨星（亚洲）有限公司在深圳投资成立的港资独资企业。Morningstar, Inc. 及其子公司提供有关各种投资产品的数据和研究报告，包括管理投资产品，上市公司，私人资本市场和即时全球市场数据。Morningstar, Inc. 及其子公司亦有提供投资管理及顾问服务，截至2024年12月31日，晨星所管理及给予投资建议的资产约为3380亿美元；Morningstar, Inc. 及其子公司在全球33个市场开展业务。

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